در طول سال هایی که در انواع بازارهای مالی جهان و ایران اعم از فیوچرز و فارکس و ارزهای دیجیتال و بورس تهران فعالیت داشته ام و دارم مطالعات زیادی درباره انواع روش ها و تکنیک ها و سبک های معاملاتی اعم از کلاسیک و مدرن و استفاده از روش های الگوشناسی و هوش مصنوعی و یادگیری ماشین و غیره داشته ام. در بین همه سبک ها و روش های معاملاتی یک سبک و روش معاملاتی بیشتر از همه توجه و تمرکز من را متوجه خود کرده است و امروزه بیشتر وقت و مطالعات آزادم در بازارهای مالی را به این سبک معاملاتی اختصاص داده ام. آنالیز حجم معاملات و دامنه تحرکات قیمت و بررسی و تحلیل ارتباط بین آن ها موضوع مهم و جذابی است که بنظر من و خیلی از متخصصین این حوزه این موضوع زیربنا و علت اصلی حرکات بازار و تصمیمات معامله گران حقیقی و حقوقی حرفه ای و بزرگ است.
آنالیز حجم و دامنه قیمت به بررسی ارتباط بین حجم و رفتار قیمت می پردازد و به دنبال درک الگوهای پول هوشمند در بازار است. این زمینه و روش معاملاتی از قدیم مورد توجه بوده و امروزه نیز توسط متخصصین این حوزه بیشتر به آن پرداخته شده است.
این روش به ظاهر ساده بنظر می آید ولی در عمل جزو پیچیده ترین و کامل ترین روش های تحلیل بازار محسوب می شود و فضای خوبی برای کار و تحقیق و پژوهش دارد. این سوال اساسی که آیا حجم معاملات علت تغییرات قیمت است یا تغییرات محسوس قیمت علت حجم بالای معاملات است همواره ذهن خیلی ها را درگیر خود کرده است قوانین و روابط علت و معلول جزو مهمترین قوانین در بازارهای مالی و سایر حوزه های مدل سازی و شناسایی و تحلیل سیستم است. اینکه قیمت معلول عرضه و تقاضا هست بر کسی پوشیده نیست و این عرضه و تقاضا هست که قیمت را مشخص می کند ولی عرضه و تقاضا خود معلول بسیاری از پارامترهای دیگر است که خود قیمت نیز یکی از آن پارامترها می باشد.
نکته مهم و اساسی در معامله گری بهینه این است که ما به اصطلاح دست و رفتار بازیگران بزرگ بازار را بخوانیم، این موضوع منشا اصلی معامله گری بهینه است. بدون شک ما باید در جهت حجم معاملات در تناسب با قیمت بازیگران بزرگ بازار معامله کنیم و این بازیگران بزرگ می توانند توده ای از مردم عادی یا شرکت ها یا سازمان ها و حتی یک فرد باشد. برای مثال در بازار رمز ارزها فردی به نام ایلان ماسک به تنهایی یک بازیگر بزرگ بازارهای رمز ارز به حساب می آید. اگر فکر می کنید بازیگران بزرگ بازار بر اساس الگوهای شمعی، الگوهای کلاسیک، هارمونیک، امواج الیوت و یا پرایس اکشن و یا فاندامنتال معامله می کنند حتما با آن ها همراه شوید اگرچه تمام این روش ها با وزن های متفاوت مورد توجه انواع بازیگران بزرگ بازار قرار می گیرند ولی من فکر می کنم کلیدی ترین موضوع که بازیگران بزرگ بازار به آن خیلی توجه دارند حجم معاملات است.
ما باید قبول کنیم که معامله گری در بازارهای مالی مشابه یک بازی با فضای حالت نامحدود با تعداد بازیگران زیاد و پیچیدگی بالا است. تمام بازیگرهای بزرگ مداوم در حال تحلیل رقبا و سایر بازیگران هستند و گاهی با رقبا همراه می شوند و گاهی بر خلاف جهت آن ها اقدام می کنند و گاهی آن ها را گمراه می کنند. چرا می گوییم بازیگران در بازارهای مالی رقابت می کنند؟ چون معمولا برای آنکه یک بازیگر یا مجموعه ای از بازیگران سود کنند باید یک بازیگر یا مجموعه ای دیگر از بازیگران ضرر کنند این موضوع مخصوصا در بازارهای مالی دو طرفه و فیوچرز محسوس تر است. بنابراین این یک بازی رقابتی با لایه های عمیق است.
حال به نظر شما مهمترین راه بررسی و تحلیل رفتار رقبا در بازارهای مالی چیست؟ من جواب می دهم حجم معاملات و دفتر کل معاملات است. در بعضی از بازارها و بعضی نرم افزارها ما به حجم معاملات دقیق و شفاف دسترسی نداریم، داده حجم معاملات دقیق و شفاف و به تفکیک معاملات واقعا ارزشمند است در برخی بازارها مثل ارزهای دیجیتال نیز تا حدی شفافیت در معاملات وجود دارد ولی رسیدن به داده شفاف و دقیق لحظه ای هزینه علمی و پژوهشی و رانتی دارد. اینجا هدفم این بود که این نکته را اشاره کنم که گاهی ما یک بازیگر و تحلیلگر حرفه ای حجم معاملات هستیم ولی داریم در زمین اشتباه و بر روی داده اشتباه بازی می کنیم و در معاملات بر مبنای حجم معاملات تجربه من ثابت کرده است داده خیلی مهم است.
در این نوشته هدفم ایجاد انگیزه برای موضوع Volume Trading یا معامله گری بر مبنای حجم معاملات در تعامل با دامنه و رفتار قیمت بود و در نوشته های بعدی مرحله به مرحله از مقدمه تا پیشرفته به این موضوع خواهم پرداخت. امیدوارم انگیزه لازم و کافی برای دنبال کردن ادامه نوشته ها در این زمینه را ایجاد نموده باشم. موفق و پیروز باشید.
